Полосы Боллинджера: что они показывают на самом деле

Полосы Боллинджера — скользящая средняя с двумя границами на расстоянии стандартных отклонений. Главное недоразумение вокруг них в том, что границы принимают за уровни поддержки и сопротивления, хотя они показывают совсем другое.

Полосы Боллинджера: из чего они состоят

Центральная линия — простая средняя, обычно за 20 баров. Верхняя и нижняя границы отстоят от неё на два стандартных отклонения цены за тот же период. Отсюда ключевое свойство: ширина канала — это и есть волатильностьВолатильность — Что означает термин, чем он не является, в чём её измеряют и чем историческая волатильность отличается от ожидаемой. Подробнее →. Полосы сжимаются в спокойном рынке и резко расходятся на импульсе, и это движение границ несёт больше информации, чем касание их ценой.

Сколько сигналов даёт на реальных данных

Мы прогнали правило «закрытие за полосой Боллинджера (20, 2σ)» по дневным барам 12 валютных пар — 518 баров на каждую, около двух лет. Считали не прибыль, а частоту: сколько раз состояние меняется и какую долю дней индикатор проводит в сигнале.

• Смен состояния за период: 62 (медиана по парам)
• В пересчёте на год: 31.1
• Доля дней в сигнале: 10,8%
• Выборка: 12 пар, 518 дневных баров

Замер воспроизводим: скрипт и данные лежат в репозитории сайта, условия расчёта описаны в методологии. Частота — не доходность: она говорит только о том, как часто вам придётся принимать решение.

Почему касание полосы не сигнал

Учебник говорит, что за две сигмы должно выходить около 5% наблюдений. Наш замер дал 10,8% — вдвое больше, и это согласуется с замером толстых хвостов. Практический вывод прямой: выход за полосу не является редким событием. В тренде цена идёт вдоль верхней границы неделями, и трактовка касания как перекупленности приводит к серии убыточных сделок против движения.

Что действительно читается по полосам

Сжатие как предвестник расширения. Волатильность циклична, и период узкого канала статистически чаще сменяется периодом широкого — это подтверждается замером кластеризации волатильности. Сжатие не говорит о направлении выхода, но говорит, что диапазон впереди вероятнее окажется шире.

Ширина канала как отдельная величина

Из полос выводят производный показатель — отношение ширины канала к центральной линии, выраженное в процентах. Он снимает главное неудобство: абсолютная ширина зависит от уровня цены, и сравнивать EURUSD с USDJPY по ней бессмысленно. Нормированная ширина сравнима между инструментами и с собственной историей. Именно её имеют в виду, говоря о сжатии: значение в нижней части собственного годового диапазона. Отдельно измерять её не обязательно — ту же информацию даёт стандартное отклонение, отнесённое к цене.

Как применять

Как меру волатильности для расчёта стопа и объёма, а не как источник входов. Ширина канала подсказывает, какое расстояние стопа адекватно текущему рынку. А настройка параметров разобрана отдельно: как отклонение и период меняют частоту сигналов.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля на форексе сопряжена с риском потери капитала.

Частые вопросы