Кластеризация волатильности: предсказывает ли широкий день следующий

ВолатильностьВолатильность — Что означает термин, чем он не является, в чём её измеряют и чем историческая волатильность отличается от ожидаемой. Подробнее → не распределена по дням случайно: спокойные периоды тянутся сериями, бурные тоже. Мы проверили это на данных — разделили дни на четверти по величине диапазона и посмотрели, чем оказывался следующий день.

Кластеризация волатильности: устройство проверки

Для каждой пары взяли дневные диапазоны, отметили верхнюю и нижнюю четверть по величине, а затем посчитали медианный диапазон дня, идущего сразу после широкого и сразу после узкого. Никаких индикаторов: сравниваются только фактические диапазоны соседних дней.

Цифры замера

• Отношение диапазона после широкого дня к диапазону после узкого: медиана 1.38
• Эффект подтвердился на 12 парах из 12
• Слабее всего: GBPUSD — 1.14 (после широкого 79 п. против 69 п.)
• Сильнее всего: EURCHF — 1.87 (после широкого 50 п. против 27 п.)

Замер по 518 дневным барам каждой из 12 валютных пар. Выборка открыта, методика — в разделе «Как мы считаем бэктесты», расчёт воспроизводится скриптом из репозитория.

Результат устойчив на всех парах

Отношение больше единицы получилось на всех двенадцати парах без исключения, в медиане 1.38. Слабее всего эффект на GBPUSD (1.14), сильнее всего на EURCHF (1.87). Такая согласованность отличает этот замер от большинства проверок в нашем разделе: здесь речь не о слабой закономерности на грани шума, а об эффекте, который виден в каждом инструменте.

Что это значит на практике

Волатильность прогнозируема, а направление нет — и это не одно и то же. Знание, что завтрашний диапазон вероятнее окажется широким, ничего не говорит о том, куда пойдёт цена. Использовать это можно в двух местах: в расстоянии стопа и в размере позиции, но не в выборе направления.

Как применять

Привязывать стоп к текущей волатильности, а не к фиксированному числу пунктов, и пересчитывать объём после изменения стопа. Именно на этом свойстве держится вся логика стопов по среднему истинному диапазону: подробнее о стопе по ATR.

Чего замер не показывает

Он не говорит, как долго держится кластер: два дня, неделю или месяц. Он не показывает направления и не даёт торгового сигнала. И он ничего не говорит о том, что произойдёт при смене режима — а именно там кластеры и ломаются.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Результаты тестирования на исторических данных не гарантируют аналогичных результатов в будущем. Торговля на форексе сопряжена с риском потери капитала.

Частые вопросы