Бэктест парного трейдинга: чего не хватает

Парный трейдинг ставит на то, что два связанных инструмента разойдутся и снова сойдутся. Проверить это на наших данных можно лишь формально, и результат такой проверки был бы обманчив по трём причинам сразу.

Бэктест парного трейдинга: связь, которой может не быть

Основание стратегии — устойчивая статистическая связь между инструментами, чаще всего коинтеграция. Проверять её на двух годах дневных данных бессмысленно: на короткой выборке связь обнаруживается между чем угодно, а её устойчивость и есть главный вопрос. Стратегия, построенная на связи, найденной в двухлетнем окне, проверяет не рынок, а способность выборки порождать совпадения.

Перебор пар как ловушка

Вторая проблема глубже. Из двенадцати инструментов образуется шестьдесят шесть пар, и если проверить их все и выбрать лучшую, результат будет отличным при полном отсутствии преимущества. Это классический перебор гипотез: чем больше комбинаций, тем выше шанс найти красивую случайность. Честная проверка требует поправки на число проверенных вариантов, а с ней от результата обычно ничего не остаётся.

Своп меняет арифметику

Третья причина специфична для форекса. Парная сделка — это одновременно длинная и короткая позиция, каждая со своей платой за перенос. Стратегия предполагает удержание днями и неделями, поэтому свопСвоп — Что это за плата за перенос позиции через ночь, откуда берётся и когда он важен, а когда им можно пренебречь. Подробнее → перестаёт быть мелочью и становится частью результата. Проверка без учёта свопа по каждой ноге отдельно измеряет не ту величину.

Что нужно для честной проверки

Длинная история — годы, а не два года, — чтобы проверять устойчивость связи вне окна её обнаружения. Поправка на множественное тестирование при отборе пар. И реальные ставки свопа по каждой ноге за весь период. Всё это добываемо, но у нас этого нет, поэтому мы не публикуем результат вместо того, чтобы публиковать неправильный.

Мы публикуем такие разборы наравне с результатами прогонов. Правила, которые проверить можно, проверены и опубликованы вместе с цифрами — включая отрицательные: см. бэктест MACD или пробой недельного диапазона. Отсутствие цифр здесь — это результат, а не пробел.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Результаты тестирования на исторических данных не гарантируют аналогичных результатов в будущем. Торговля на форексе сопряжена с риском потери капитала.

Частые вопросы