Новостная волатильность вокруг NFP: почему не воспроизвести
Методология
- Гипотеза требует точного времени выхода данных и внутридневной динамики цены в первые минуты после публикации.
- Дневные бары дают одну точку на весь день и не содержат ни метки события, ни поведения спреда в момент новости.
Почему гипотезу нельзя проверить на наших данных
Гипотеза привязана к календарю событий и к первым секундам после выхода NFP, с резким расширением спреда. Дневные бары не содержат ни отметок событий, ни внутридневной динамики исполнения — проверка по ценам закрытия была бы приукрашенной.
Мы намеренно не приводим здесь цифр: результат, посчитанный на неподходящих данных, был бы выдумкой. Пустое место честнее фальшивого исследования.
Выводы
Проверить гипотезу на дневных данных нельзя: результат новостной торговли определяется первыми секундами после публикации, когда резко расширяется спред. На дневном баре этой информации нет, а бэктест по ценам закрытия скрыл бы издержки исполнения.
Практический вывод для трейдера
Новостную торговлю определяет не прогноз, а исполнение в момент расширения спреда. Оценивать её без внутридневных данных и модели проскальзывания бессмысленно.
Частые вопросы
Почему нельзя проверить на дневных барах?
Результат определяется первыми минутами после публикации данных, когда спред расширяется в разы. Дневной бар даёт одну точку на день и этой динамики не содержит.
Что скрыл бы бэктест по ценам закрытия?
Издержки исполнения в момент новости — расширение спреда и проскальзывание. Именно они, а не выбор направления, чаще всего определяют результат.
Что понадобилось бы?
Календарь событий, тиковые данные вокруг них и модель динамического спреда — без этого проверка новостной гипотезы заведомо неполна.