Триангулярный арбитраж на мажорных парах: почему не воспроизвести
Методология
- Гипотеза требует синхронных котировок трёх образующих треугольник пар с точными метками времени.
- У портала есть история только по одной паре EUR/USD — цепочку из трёх инструментов из неё не составить.
Почему гипотезу нельзя проверить на наших данных
Триангулярный арбитраж по построению работает с тремя связанными парами и живёт на горизонте миллисекунд. Имеющиеся данные — одна пара EUR/USD на дневных барах, поэтому воспроизвести цепочку конвертаций невозможно ни по числу инструментов, ни по масштабу времени.
Мы намеренно не приводим здесь цифр: результат, посчитанный на неподходящих данных, был бы выдумкой. Пустое место честнее фальшивого исследования.
Выводы
Проверить эту гипотезу на наших данных невозможно: арбитражная цепочка по определению требует нескольких инструментов, а окно рассогласования живёт миллисекунды и на дневных барах не существует.
Практический вывод для трейдера
Чистый треугольный арбитраж на ликвидных рынках устраняется высокочастотными системами за доли секунды; частному трейдеру он недоступен без соответствующей инфраструктуры.
Частые вопросы
Почему исследование без результата?
Потому что честного результата на наших данных быть не может: арбитраж требует трёх синхронных инструментов на горизонте миллисекунд, а у портала есть только дневные бары одной пары. Подставить выдуманные цифры мы не будем.
Существует ли ещё такой арбитраж?
На ликвидных рынках он практически исчез: рассогласования устраняются за доли секунды автоматизированными системами.
Что понадобилось бы для проверки?
Тиковые синхронные котировки трёх пар с наносекундными метками и модель издержек — данные, недоступные на исторических барах.