Почему мартингейл опасен: разбор на числах

Мартингейл — стратегия, где после каждого убытка объём удваивается, чтобы одна прибыльная сделка перекрыла все предыдущие потери. На бумаге звучит непобедимо, на практике — это отложенный слив депозита.

Математика удвоения

Считаем на числах. Стартовый объём даёт риск 10 долларов. Серия убытков: 10 → 20 → 40 → 80 → 160 → 320. Всего шесть сделок подряд — и седьмая ставка уже 640 долларов. При депозите пару тысяч долларов вы упираетесь в нехватку средств или маржин-колл раньше, чем случится спасительная прибыль. А серии из 6–8 убытков случаются у любой системы.

Почему это ловушка

Мартингейл долго создаёт иллюзию работы: счёт мелкими шагами растёт, кривая красивая. Но он не убирает убыточное ожидание системы — он его прячет, накапливая риск. Рано или поздно приходит серия, которую депозит не выдерживает, и один эпизод стирает всю накопленную прибыль.

Вывод

Проблема не в том, что мартингейл «иногда не срабатывает», — а в том, что его провал математически неизбежен на достаточной дистанции. Управление капиталом строят на ограничении риска, а не на его удвоении. Любая система, требующая наращивать ставку после убытка, работает против вас.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (не ИИР).