Диверсификация в трейдинге: мифы и польза

Диверсификация — модное слово, за которым часто прячется иллюзия защиты. Открыть пять позиций — не значит снизить риск. Настоящая диверсификация работает только между слабо связанными инструментами.

Главный миф

Миф в том, что больше сделок = меньше риска. Если позиции коррелируют, вы просто увеличили одну и ту же ставку. Пять лонгов по разным, но связанным парам в момент разворота доллара уйдут в минус одновременно. Это не диверсификация, а концентрация риска под видом распределения.

В чём реальная польза

Диверсификация снижает риск, когда инструменты или стратегии независимы: разные группы валют, разные подходы (трендовая и контртрендовая система), разные таймфреймы. Тогда убыток по одной части портфеля с большей вероятностью компенсируется другой, и кривая капитала становится ровнее.

Как применять с умом

Сначала оцените корреляцию того, что уже открыто, и складывайте совокупный риск, а не считайте позиции по отдельности. Лучше две по-настоящему независимые сделки, чем пять связанных. И помните: чрезмерная диверсификация тоже вредна — распылив внимание, легко потерять контроль над каждой позицией.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (не ИИР).