Что такое просадка (drawdown) и как её пережить

Просадка — это снижение капитала от достигнутого пика до локального минимума. Она есть у любой стратегии и у любого трейдера, поэтому вопрос не в том, как её избежать, а в том, как её пережить, не разрушив счёт и психику.

Чем просадка отличается от убытка

Убыток — это результат одной сделки. Просадка — это то, насколько глубоко «просел» весь счёт за серию сделок. Можно иметь много мелких минусов подряд и уйти в заметную просадку, даже если стратегия в целом прибыльна. Именно серии, а не отдельные сделки, проверяют трейдера на прочность.

Какая просадка нормальна

Универсального числа нет, но здесь важнее не глубина сама по себе, а её соотношение с доходностью и ваша готовность её выдержать. Просадка 15–20% для одних систем нормальна, для других — сигнал, что что-то сломалось. Ключевой ориентир — историческая максимальная просадка стратегии: реальная почти всегда оказывается больше, поэтому запас нужен заранее.

Форма важнее цифры

Две стратегии могут дать одинаковый минус, но одна восстановится плавно, а другая будет пилить счёт рывками. Плавная просадка держится психологически легче. Поэтому смотреть стоит не только на «-16%», но и на то, сколько времени занимает восстановление и как ведёт себя кривая капитала.

Как пережить, не сломавшись

Просадка выбивает не деньгами, а эмоциями: хочется «отыграться», увеличить объём, бросить систему. Это и есть главная ловушка. Работает обратное — держать прежний риск, не мстить рынку и оценивать результат на дистанции, а не по последним сделкам. Просадка — часть работы, а не поломка.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (не ИИР).