Кривая капитала (equity curve): что это простыми словами

Кривая капитала (equity curve) — это график изменения средств счёта во времени. Она наглядно показывает, как рос депозит, где были просадки и насколько ровно работает стратегия.

Главная идея: форма кривой важнее конечной точки. Две системы могут дать одинаковые +30% за год, но одна росла плавно, а другая — через глубокие провалы и рывки. Ровную кривую психологически держать намного легче, и риск слить на просадке ниже.

Что читают по кривой: плавность роста, глубину и длительность просадок, наличие резких скачков (часто — признак случайной удачи или высокого риска). Смотреть только на итоговую доходность и игнорировать форму кривой — распространённая ошибка: стабильность обычно ценнее красивой цифры на конце.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (не ИИР).