Как учитывать комиссию в расчётах

Комиссия — самая предсказуемая из издержек и потому самая обидная, когда её забывают. В отличие от проскальзывания, она известна заранее и точно, а значит, её отсутствие в расчёте — не неопределённость, а прямая ошибка.

Как учитывать комиссию: перевод в пункты

Комиссию обычно назначают за оборот: фиксированная сумма за лот в каждую сторону. Чтобы сравнить её со спредом и целями, её приводят к пунктам через стоимость пункта для вашего объёма. Дальше арифметика простая: полные издержки сделки равны спреду плюс комиссии на вход плюс комиссии на выход. Именно эту сумму и нужно сравнивать с ожидаемой прибылью, а не спредСпред — Что это за разница bid и ask, почему сделка стартует с минуса и для каких стратегий спред критичен. Определение. Подробнее → отдельно.

Почему счета без комиссии не дешевле

Отсутствие комиссии обычно означает, что она включена в спред. Сравнивать два счёта по одному параметру бессмысленно: счёт с узким спредом и комиссией и счёт с широким спредом без комиссии могут стоить одинаково или различаться в разы. Единственный корректный способ сравнения — считать полные издержки на одну сделку типичного для вас размера.

Комиссия в бэктесте

Бэктест без издержек — самая частая причина, по которой прибыльная на истории стратегия оказывается убыточной в реальности. Особенно это касается стратегий с большим числом сделок: система с ожиданием в несколько пунктов и издержками в те же несколько пунктов на истории выглядит прекрасно, а в реальности работает в ноль или в минус. Проверять стоит в обе стороны — сначала с реалистичными издержками, потом с завышенными, чтобы увидеть запас прочности.

Доля издержек как метрика

Полезно считать отдельную величину: какую долю средней прибыльной сделки съедают издержки. Если ответ превышает четверть, стратегия критически зависит от условий брокера, и любое их ухудшение выведет её в минус. Такая система жизнеспособна только при отличных условиях, и это стоит знать заранее, а не выяснять на счёте.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля на форексе сопряжена с риском потери капитала.

Частые вопросы