VWAP: средневзвешенная по объёму цена и зачем она нужна

VWAP — средняя цена за период, где каждая сделка учтена пропорционально своему объёму. Это делает линию заметно ближе к уровням, на которых реально прошли крупные обороты, чем обычная скользящая средняя.

Индикатор VWAP: как считается

Расчёт накопительный: сумма произведений цены на объём делится на суммарный объём с начала периода. Из-за накопления линия становится всё менее чувствительной к новым барам по мере роста периода — к концу дня или сессии сдвинуть VWAP отдельным баром почти невозможно.

Сколько сигналов даёт на реальных данных

• Проверенное правило: цена выше накопленного VWAP
• Смен состояния за выборку: 40 — около 25.2 в год
• Доля баров в состоянии сигнала: 50%

Замер сделан на выборке EUR/USDT с криптобиржи — единственной доступной нам серии с настоящим объёмом. Это прокси, а не котировки форекс-брокера, и переносить цифры на форекс напрямую нельзя. Это замер частоты, а не прибыльности: он показывает, сколько решений инструмент требует от трейдера. Данные открыты, расчёт воспроизводится скриптом из репозитория.

Чем отличается от похожих инструментов

Отличие от скользящей средней принципиальное. Средняя учитывает бары одинаково или по давности, VWAP — по объёму. Поэтому он показывает не «средний уровень за период», а «уровень, вокруг которого прошла основная торговля», и институциональные участники используют его как ориентир качества исполнения.

Как применять

Основное применение — оценка того, дорого или дёшево вы покупаете относительно средней цены периода. Замер дал цену выше VWAP примерно в половине случаев и около 25 смен состояния в год, то есть линия делит рынок надвое и не даёт частых сигналов. Как самостоятельный триггер VWAP слаб; как ориентир для входа и как мера исполнения — полезен.

Частые ошибки

Главная оговорка касается форекса: без единого объёма VWAP считается по тиковой активности одного брокера, и линия у разных брокеров будет разной. Наш замер сделан на выборке с настоящим объёмом и служит порядком величины, а не форекс-нормой. Вторая ошибка — использовать накопительный VWAP на длинном периоде: он перестаёт реагировать на цену и превращается в почти горизонтальную линию.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля на форексе сопряжена с риском потери капитала.

Частые вопросы