Monte Carlo: как увидеть диапазон возможных исходов

Метод Монте-Карло помогает ответить на вопрос, который обычный бэктест игнорирует: а что могло бы быть? Вместо одного результата он показывает диапазон возможных исходов, давая куда более честную картину рисков стратегии.

Проблема одного бэктеста

Стандартный бэктест выдаёт одну конкретную кривую капитала — один сценарий, в котором сделки прошли именно в таком порядке. Но порядок сделок отчасти случаен: поменяй его — и просадка, и итоговый путь будут другими. Одна кривая создаёт иллюзию определённости, скрывая, насколько разными могли быть исходы при том же наборе сделок.

Как работает Монте-Карло

Идея — многократно «переиграть» историю, внося случайность. Самый простой вариант: взять реальные сделки стратегии и много раз перемешать их порядок, каждый раз строя новую кривую капитала. Получается не одна траектория, а тысячи — целое распределение возможных исходов. По нему видно, какими могли быть максимальная просадка, итоговая доходность и в каком диапазоне они колеблются.

Что это даёт

Монте-Карло переводит оценку риска из «вот что было» в «вот что реально может быть». Особенно ценна оценка просадки: реальная максимальная просадка почти всегда глубже единственной исторической, и Монте-Карло показывает, насколько плохо может пойти при неудачном порядке сделок. Это помогает выбрать риск на сделку с запасом и психологически подготовиться к худшему. Метод не предсказывает будущее, но разрушает опасную иллюзию, будто единственный бэктест описывает все возможные исходы.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (не ИИР).