Коэффициент Шарпа: что это простыми словами

Коэффициент Шарпа показывает, сколько доходности стратегия даёт на единицу принятого риска. Чем он выше, тем ровнее заработок относительно колебаний капитала. Это способ сравнить две стратегии не по «голой» прибыли, а по её качеству.

Пример логики: две системы дали +30% за год, но одна росла плавно, а другая — через сильные качели. У более ровной Шарп будет выше, и держать её психологически проще. Именно поэтому опытные трейдеры смотрят не только на итоговую доходность, но и на её стабильность.

У метрики есть ограничения: она наказывает любую волатильность, в том числе рост, и плохо отражает редкие сильные просадки. Поэтому Шарп читают вместе с максимальной просадкой и поведением кривой капитала, а не как единственный вердикт.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (не ИИР).